蘇政發(fā)〔2014〕122號
各市、縣（市、區(qū)）人民政府，省各委辦廳局，省各直屬單位：
為貫徹落實《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）精神，加快發(fā)展我省資本市場，充分發(fā)揮資本市場在完善現代市場體系、拓寬投融資渠道、優(yōu)化資源配置、服務實體經濟、促進經濟轉型升級中的作用，結合我省實際，現提出如下意見。
一、主要任務和基本原則
（一）主要任務。緊緊圍繞促進實體經濟發(fā)展，加快建設股權市場，積極開拓債券市場，規(guī)范發(fā)展要素市場，培育引導私募市場，提升證券期貨業(yè)服務水平，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境，更好地發(fā)揮資本市場對經濟結構調整和轉型升級的支持作用。到2020年，基本建成結構與功能較為健全的多層次資本市場體系，形成投融資工具豐富、風險防控管理完備、直接融資與間接融資平衡發(fā)展的格局。
（二）基本原則。一是處理好政府與市場的關系。實施科學適度監(jiān)管，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境。二是處理好創(chuàng)新發(fā)展與防范風險的關系。鼓勵引導資本市場創(chuàng)新，強化風險監(jiān)測預警與防范處置。三是處理好積極推進與穩(wěn)步實施的關系。把握改革的力度和節(jié)奏，增強改革的系統性與針對性。四是處理好投資者保護和風險自擔的關系。健全投資者權益保護機制，引導投資者培育理性投資理念，自擔風險、自負盈虧，提高風險意識和自我保護能力。
二、加快建設多層次股票市場
（三）加大企業(yè)上市培育力度。深化與滬、深、港等交易所合作，依托江蘇股權交易中心建設全省上市企業(yè)培育基地，建設上市后備企業(yè)數據庫，大力推進企業(yè)境內外上市。對接國家股票發(fā)行注冊制改革等相關工作，支持各類符合條件的企業(yè)，根據自身發(fā)展階段、條件和需求，在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及境外上市，形成境內境外兩大板塊、主板中小板創(chuàng)業(yè)板多板塊共進的上市格局。積極推進符合條件的已在場外市場掛牌的公司在交易所上市。全省力爭至2020年新增境內外上市公司100家，重點擬上市后備企業(yè)保持在100家以上。
（四）推進上市公司再融資和并購重組。切實提高上市公司質量，鼓勵上市公司采取增發(fā)、發(fā)行可轉換債券、公司債等方式擴大再融資規(guī)模，提升全省上市公司再融資水平；鼓勵上市公司通過并購重組，提高產業(yè)集中度，大力發(fā)展新興產業(yè)，實現資源要素再優(yōu)化、再配置，形成一批具有核心競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)。支持大型企業(yè)集團尤其是省屬企業(yè)整體上市，進一步改善股權結構，提升公司治理水平，增強盈利能力，逐步提高全省國有資產證券化率。全省力爭至2020年平均每年上市公司再融資和并購重組數量不低于50家次，再融資和并購重組金額不少于200億元。
（五）支持企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌。把握全國中小企業(yè)股份轉讓系統擴大到全國的機遇，落實企業(yè)相關扶持政策，引導企業(yè)規(guī)范改制，不斷增加創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌數量，提高企業(yè)的知名度和影響力。支持成長性較強的互聯網和高新技術企業(yè)先行在新三板掛牌，符合條件后申請創(chuàng)業(yè)板上市，實現借力資本市場穩(wěn)步發(fā)展壯大。全省力爭至2020年在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌企業(yè)不少于500家，每年新增掛牌企業(yè)數量保持在全國前列。
（六）加快江蘇股權交易中心建設步伐。加大企業(yè)到江蘇股權交易中心掛牌的相關扶持力度，鼓勵擬上市企業(yè)、擬掛牌全國中小企業(yè)股份轉讓系統企業(yè)，首先在江蘇股權交易中心托管和掛牌，先行規(guī)范，提高質量。探索建立江蘇股權交易中心與全國中小企業(yè)股份轉讓系統及創(chuàng)業(yè)板的對接機制與通道。將江蘇股權交易中心作為建設區(qū)域性資本市場的重要抓手和平臺，支持該中心加強人才隊伍建設，形成專業(yè)優(yōu)勢，拓展業(yè)務外延，完善交易模式，積極利用其作為全省企業(yè)上市培育基地的優(yōu)勢，將該中心發(fā)展成為有較強地區(qū)影響力的中小企業(yè)金融綜合服務平臺。全省力爭至2020年在江蘇股權交易中心掛牌企業(yè)不少于500家。
三、積極拓展債券市場
（七）支持利用各類債券工具融資。支持全省重點產業(yè)的優(yōu)質企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、中期票據、短期融資券等各類債券，鼓勵中小型企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)集合票據、中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債等，充分拓寬融資渠道。全省力爭至2020年平均每年直接債務融資不低于2500億元。爭取地方政府自主發(fā)債試點，通過發(fā)行債券籌集建設資金，推動地方公益性重大基礎設施項目建設。積極推進符合條件的保障房建設和棚戶區(qū)改造企業(yè)發(fā)行多種債務融資工具。探索發(fā)展其他固定收益、資產證券化、資產支持票據、超短期融資券、優(yōu)先股等創(chuàng)新產品。
（八）推進“江蘇版”小微企業(yè)私募債發(fā)展。加快江蘇小微企業(yè)融資產品交易中心建設，支持省再擔保公司、金創(chuàng)再擔保公司業(yè)務拓展，完善“小微企業(yè)發(fā)行私募債+擔保+再擔保”模式，優(yōu)化相關業(yè)務系統平臺，鼓勵有較強經營管理水平、規(guī)范運作的小貸公司積極參與“江蘇版”小微企業(yè)私募債的發(fā)行，擴大發(fā)行規(guī)模，支持更多的中小微企業(yè)發(fā)展。全省力爭至2020年累計發(fā)行“江蘇版”小微企業(yè)私募債不低于120億元，支持不低于1000家中小微企業(yè)發(fā)展。
四、規(guī)范發(fā)展要素市場
（九）發(fā)展期貨交易。廣泛開展期貨市場宣傳與培訓，提高企業(yè)和社會對期貨市場的認知水平。支持企業(yè)圍繞大宗資源性產品期貨品種，充分利用期貨市場價格發(fā)現和風險管理功能，開展套期保值，清理取消對企業(yè)運用風險管理工具的不必要限制。推動弘業(yè)期貨、錦泰期貨等省內期貨公司與全國三大商品交易所戰(zhàn)略合作，圍繞企業(yè)需求設計交易品種，積極爭取在我省增設交割倉庫，增加交割數量，增強期貨市場服務實體經濟能力。發(fā)展金融期貨，適應資本市場風險管理需要，平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產品。
（十）穩(wěn)步發(fā)展大宗商品交易場所。依托現有規(guī)模較大、管理規(guī)范的要素平臺，穩(wěn)步發(fā)展大宗商品交易場所，促進大宗商品交易市場和商品期貨市場聯動發(fā)展。通過科學論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善交易規(guī)則，強化監(jiān)督管理，建設一批運作規(guī)范、特色鮮明的專業(yè)性大宗商品交易市場，形成在區(qū)域乃至全國有較強影響力的商品定價中心，充分發(fā)揮對地方實體經濟的服務功能。
（十一）大力發(fā)展產權、文化、環(huán)境能源等各類權益類交易市場。發(fā)揮江蘇省產權交易所作用，統籌發(fā)展我省產權交易市場，充分利用現有相關平臺，鼓勵各類所有制產權、資產、債權有序流轉。推動建立服務于文化產業(yè)的多層次資本市場和金融服務體系，支持省文交所、南京文交所建成有特色的文化產權交易場所，增強對文化產業(yè)的服務能力。支持蘇州等地建設環(huán)境能源交易中心，探索開展碳排放權交易、能效市場產品交易、節(jié)能減排綜合服務、碳金融創(chuàng)新產品開發(fā)及碳交易投融資服務等。積極開展產權要素市場建設，大力推進以縣為單位建設農村產權交易平臺，圍繞農村土地承包經營權、荒地、林地、灘涂及其他農村集體資產，設計相應的交易產品，盤活農村資源資產，形成市場化的交易機制。
（十二）加快建設江蘇交易場所登記結算有限公司等專業(yè)機構。支持江蘇交易場所登記結算有限公司發(fā)揮“首創(chuàng)”優(yōu)勢，率先建成集中統一的交易場所登記結算體系，形成全省各類交易場所開戶登記、日常交易、資金結算的全覆蓋。加快要素市場風險管理公司建設，實現國內市場對接國際市場，逐級對沖相關風險，促進要素市場健康穩(wěn)步發(fā)展。
五、培育引導私募市場
（十三）發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權投資。推動創(chuàng)業(yè)投資和股權投資與市場主體緊密結合，發(fā)揮省高投、元禾控股等股權投資機構在聚集社會資本、完善企業(yè)治理結構、促進科技創(chuàng)新、推動產業(yè)轉型等方面的作用。鼓勵各類依法履行登記備案手續(xù)的股權和證券機構在我省設立機構，在依法合規(guī)的基礎上，發(fā)行股權投資基金、私募資產管理計劃等產品。支持紫金文化基金持續(xù)發(fā)展，設立以政府引導為主的產業(yè)專項投資基金。
（十四）引導私募基金服務實體經濟。鼓勵各地設立政策性、引導性基金，引導社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域，支持私募基金加大對省內中小科技型、創(chuàng)新型企業(yè)開展投資，幫助企業(yè)完成股份制改造，推動企業(yè)建立規(guī)范的現代企業(yè)制度。探索建設私募基金投資上市后備企業(yè)的特色體系，形成私募投資發(fā)展的良性循環(huán)，帶動地方經濟轉型和產業(yè)升級。全省力爭至2020年實現私募基金投資擬上市后備企業(yè)不低于500家，投資金額不低于50億元。
（十五）探索發(fā)展眾籌融資模式。探索發(fā)展基于互聯網和社交網絡的眾籌平臺，利用眾籌的低門檻、大眾性、多樣化等優(yōu)勢，建立募資、投資、孵化、運營一站式服務體系，加強對眾籌平臺的引導發(fā)展與規(guī)范管理，促使其在支持初創(chuàng)型企業(yè)融資和創(chuàng)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。
六、提升證券期貨業(yè)服務水平
（十六）支持證券期貨機構推進改革。支持我省證券期貨法人機構圍繞增強服務經濟能力和提升經營效益，改革管理體制，優(yōu)化決策體系，創(chuàng)新獎懲機制，穩(wěn)步實施差異化、專業(yè)化、特色化發(fā)展，提升行業(yè)地位和地區(qū)影響力。支持證券期貨機構利用互聯網技術推廣產品業(yè)務，優(yōu)化交易方式，創(chuàng)新服務內容。
（十七）鼓勵證券期貨業(yè)擴大開放發(fā)展。支持蘇州學習借鑒上海自貿區(qū)金融創(chuàng)新成功經驗，推動證券期貨機構在海關特殊監(jiān)管區(qū)設立分支機構。推進無錫海峽兩岸金融與科技合作試驗區(qū)建設，支持蘇州工業(yè)園區(qū)、昆山試驗區(qū)推進中新、兩岸證券期貨合作，打造證券期貨業(yè)開放發(fā)展新高地。支持華泰證券H股上市，東海證券、弘業(yè)期貨A股上市，東吳證券赴境外設立資產管理子公司。支持證券公司開展柜臺市場交易業(yè)務。支持有條件的證券期貨機構開展同行業(yè)收購兼并，開拓境外市場業(yè)務。推動證券期貨機構股權多元化，支持社會資本參與證券期貨機構設立，提升管理水平和運行質量。
七、營造資本市場良好發(fā)展環(huán)境
（十八）加強資本市場依法監(jiān)管。堅持機構監(jiān)管、功能監(jiān)管、業(yè)務監(jiān)管相結合，強化對資本市場監(jiān)督管理與引導發(fā)展，提升各地對資本市場的監(jiān)管水平和效率。督促資本市場各類主體健全投資者適當性管理制度，提高投資者教育水平，遵守信息披露有關規(guī)定，逐步建立廣覆蓋的風險監(jiān)測監(jiān)控平臺。加強新聞宣傳和輿論引導工作，規(guī)范資本市場信息傳播秩序。建立資本市場突發(fā)事件快速反應機制和與地方綜合維穩(wěn)體系有機融合的風險防范處置機制，有效維護投資者的正當權益，確保資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的良好環(huán)境。
（十九）加強資本市場建設組織領導。在省金融改革創(chuàng)新工作聯席會議制度框架下，建立資本市場建設發(fā)展的工作協調機制。各地、各部門和單位要切實加大支持力度，把發(fā)展多層次資本市場放在經濟社會發(fā)展整體布局中統籌并優(yōu)先考慮。加強制度建設，明確重點任務和職責分工，積極貫徹落實國家相關法規(guī)政策，全力配合和支持國家金融監(jiān)管部門依法履行監(jiān)管職責。建立多部門會商工作機制，加強組織領導，強化資本市場重大事項決策協調。加強信息溝通與資源共享，共同研究解決多層次資本市場建設中遇到的重點難點問題，形成上下齊心協力、多部門齊抓共管的局面。各地、各部門和單位要結合自身職責與工作實際，在促進資本市場健康發(fā)展、風險防范等方面充分發(fā)揮職能作用。
江蘇省人民政府
2014年12月7日